måndag 1 januari 2018

Årsrapport 2017

År 2017 var totalt sett ett bra och lärorikt år.

Jag har fortsatt att utvecklas mycket på flera olika områden, och det känns som att det gått åt rätt håll på i princip alla av dem - även om det till och från kanske gått lite väl sakta kan jag tycka.

Detta var mitt andra helår på börsen, och det är riktigt skoj att få vara med från start till slut och följa hur flödet förändras, hur aktierna rör sig upp och ner, vad alla "experter" säger om framtiden, och inte minst ta del av alla fantastiska backtrades som gjorts under året.

När det gäller det personliga planet så har det var ett OK år. Det har varit sina uppgångar och sina nedgångar, men överlag OK alltså. Jag ska väl kanske egentligen inte klaga då jag trots allt har det rätt bra med jämfört många andra därute som (tyvärr) har en (betydligt) sämre livssituation än mig själv. Nåja, så är livet och vi får göra det bästa utifrån vår egen situation.

Min förmögenhet utvecklades väl under året, och uppgick till 340 009 SEK per den 31 december. Den totala utvecklingen landade på +51,98 procent, vilket motsvarar 116 285 SEK. Detta resultat är jag klart nöjd med givet mina förutsättningar under året.


Mina inkomster uppgick till 178 589 SEK, utgifterna 71 152 SEK, och sparandet 107 437 SEK. Sparkvoten landar därmed på 60,16 procent för helåret. Jag hade förhoppningar om en något högre sparkvot, och mitt mål för året var en sparkvot på minst 70 procent. Jag är därför inte helt nöjd med detta resultat, men samtidigt är det ändå helt OK.

Portföljens totala utveckling landade på +4,61 procent, motsvarande 9 121 SEK. Mitt jämförelseindex gick upp med 7,67 procent, vilket innebär att min portfölj underpresterade index med -3,06 procentenheter.


En rätt medioker och tråkig utveckling, och det är trist att underprestera index under ett förhållandevis bra börsår överlag. Det som dock ger hopp inför framtiden är att portföljen tenderar att falla mindre vid nedgång, vilket gör att jag mycket väl kan gå om index när vi får se en lite surare börs - vilket lär komma förr eller senare.

ÅrMin portföljSIX30RXDifferens
20169,73%9,41%0,32%
20174,61%7,67%−3,06%
Totalt14,79%17,81%−3,02%
CAGR7,15%8,55%−1,40%

Det viktiga är dock att komma ihåg att din förmåga som investerare inte bestäms under ett enskilt år. En medioker (eller rent av kass) investerare kan ha tur och lyckas få enormt bra avkastning ett år, men det gör inte personen till en bra investerare - det är den långsiktiga prestationen som spelar roll.

Min investeringsstrategi bygger på långsiktighet, och jag bör därför rimligtvis även se långsiktigt på min portföljutveckling och inte deppa ihop för att jag under ett enskilt år underpresterar index med 3 procentenheter. Det är snarare ett bra tillfälle att försöka utvecklas mer och ta bättre beslut inför framtiden.

Jag är utdelningsinvesterare och älskar verkligen när det kontinuerligt trillar in nya pengar på kontot i form av utdelningar, men faktum är att det är totalavkastningen som i slutändan ändå är det viktiga - det kan jag inte förneka.

Min portfölj var värd 188 243 SEK per den 31 december. Utdelningsportföljen är min huvudsakliga portfölj och den innehåller ju mina svenska och utländska aktier. Men utöver denna har jag även ett par fonder, en mindre tillväxtportfölj, samt likvida medel, vilket adderar ytterligare 75 353 SEK i värde.

Det totala värdet av alla mina finansiella tillgångar på Avanza var därmed 263 596 SEK per den 31 december. Vid samma tidpunkt 2016 var det totala värdet 193 329 SEK, vilket innebär att värdet har ökat med 70 267 SEK eller 36,35 procent.


Marknadsvärde per 31 december 2017
Utdelningsportfölj188 243
Tillväxtportfölj3 817
Fonder52 989
Likvida medel18 547
Totalt263 596

Portföljen per den 31 december 2017 ser ni nedan, och jag har även lagt till aktiens kursutveckling under 2017 (inspirerad av LL) så att man kan få en enkel översikt hur respektive aktie har utvecklats under året. Detta är alltså INTE den utveckling jag haft på mitt innehav.

BolagAndelKursutv. 2017
Castellum8,47%10,81%
Investor7,43%9,12%
Handelsbanken6,86%−11,37%
Skanska6,78%−20,97%
Axfood6,73%10,41%
Hemfosa6,43%29,29%
Johnson & Johnson6,09%21,32%
SEB5,74%0,78%
Intrum4,84%−1,33%
NetEnt4,33%−19,63%
ABB3,98%14,86%
Northwest Healthcare3,94%11,47%
Kinnevik3,90%27,03%
Sampo3,59%7,54%
3M3,08%31,95%
Nibe2,93%9,47%
Novo Nordisk2,35%31,33%
Realty Income1,99%−0,80%
Latour1,88%17,94%
Procter & Gamble1,60%9,28%
Bank of Nova Scotia1,41%8,51%
Swedish Match1,20%11,53%
Marine Harvest1,18%−10,73%
Bakkafrost0,92%1,43%
Wallenstam0,84%11,28%
Svolder0,55%3,39%
Europris0,53%−9,49%
Atlas Copco0,17%26,55%

Mina tre bästa innehav, sett till enbart kursutveckling, var 3M (+32%), Novo Nordisk (+31%), och Hemfosa (+29%). De tre sämsta var (nyligen sålda) H&M (-33,19%), Skanska (-20,97%), och NetEnt (-19,63%).

Portföljomsättningen uppgick till 30 procent (35% 2016), vilket är klart högre än mitt långsiktiga riktmärke om 15 procent per år. Den höga portföljomsättningen beror på att jag tänkt om och ändrat åsikt om ett antal bolag, vilket tillslut ledde till att de fick lämna portföljen.

Min totala utdelning uppgick till 5 305,52 SEK efter källskatt, vilket motsvarar en utdelningstillväxt på hela 106,66 procent. Årets utdelningsrapport publicerades för ett par dagar sedan, och den rekommenderar jag verkligen att du kollar in om du vill se mer statistik kring mina utdelningar under 2017.

Vi kan dock konstatera att mina utdelningar täckte 7,45 procent av mina totala utgifter under 2017. Det är med andra ord fortfarande en liten bit kvar innan jag kan välja att leva på mina utdelningar.


Målen inför 2017 var att få totala utdelningar på 6 000 SEK, att ha en sparkvot på minst 70 procent, läsa minst 5 böcker inom ekonomi och finans, samt utvecklas som investerare.

När året nu är slut kan jag konstatera att utdelningarna landade på 5 300 SEK och att sparkvoten blev totalt 60 procent. Detta innebär alltså att jag inte klarade dessa mål. Sparkvoten är jag mest besviken på då jag visste att utdelningsmålet var tufft redan från början att nå.

Läsa böcker gjorde jag, dock inte 5 stycken "vanliga" sådana. Jag har däremot läst en mängd kortare e-böcker samt sammanfattningar på en online-tjänst som jag tycker mer än väl väger upp. Jag ger mig därför godkänt på denna trots allt.

Utvecklas som investerare har jag också gjort, men det gör man väl i princip hela tiden om man är någorlunda aktiv, följer flödet, analyserar bolag och tar till sig ny information och kunskap då och då. Detta var ett lite luddigt mål och inget konkret som går att mäta. Jag hade dock å andra sidan kunnat lägga mer tid på att faktiskt ta till mig ny och användbar kunskap än vad jag gjorde. Halvt godkänt.


Året har varit lärorikt, och här är några av mina lärdomar.

Långsiktighet gör dig framgångsrik - Årets portföljutveckling är inget att jubla över, men 1 år är alldeles för kort för att bedöma om du lyckats eller misslyckats som investerare. Är du investerad i "bra bolag" (hur man nu än definierar det) och har ett långsiktigt fokus så kommer du förr eller senare att bli belönad för detta.

Var öppen för att du kan ha fel - Vi investerare vill ogärna få fel i våra antaganden om våra investeringar, men som investerare är det oerhört viktigt att du är öppen för att du faktiskt kan ha fel. Jag hade uppenbarligen fel om H&M och valde att sälja (till stor förlust), men om jag hade insett detta tidigare hade jag räddat en del av mitt kapital och kanske investerat i något som gått desto bättre.

Diversifiering är (fortfarande) viktigt - Detta var en av mina lärdomar under 2016, men jag tycker att jag i år har fått det svart på vitt att det fortfarande är viktigt att sprida riskerna i portföljen (H&M, som sagt). Det går att argumentera för att man också sprider ut sin uppmärksamhet och inte klarar av att följa så många bolag, men för mig personligen känns det bättre att äga 25 bolag än 5. Jag vill kunna sova gott på natten.

Momentum (och irrationalitet) kan pågå längre än vad du tror - De flesta nybörjare tenderar att sälja vinnare och köpa förlorare, och som ny läste jag ”hela tiden” att man skulle göra tvärtom men jag förstod inte riktigt varför. Nu förstår jag exakt vad som menas. Momentum föder momentum och bygger på trenden antingen uppåt eller nedåt. Nej, det är inte alltid rationellt är det så, men så ser marknaden ut.

”Markets can stay irrational longer than you can stay solvent."

Bloggåret 2017 är på det hela godkänt, men finns också mycket som hade kunnat vara bättre. Antalet blogginlägg minskade med 67 procent, samtidigt som de kanske kunde varit lite mer genomarbetade. Det är visserligen inte mängden blogginlägg som gör en blogg bra, men en blogg ska dock vara aktiv och man ska "alltid" ha något nytt att läsa när man besöker den. Något att jobba på inför 2018.

Sammanfattningsvis kan man säga att 2017 totalt sett var ett bra och lärorikt år samtidigt som det fanns vissa förbättringsområden som jag hoppas kunna göra något åt under 2018. Detta var lite av ett mellanår skulle jag vilja påstå.

Stort tack till alla ni som läser, och ett extra stort tack till er som tar er tiden att kommentera, gilla, och dela mina inlägg! Det uppskattas väldigt mycket och för det ska ni ha tack.

Gott Nytt År och ett riktigt stort lycka till under 2018!

Hur var 2017 för dig?

Image courtesy of bplanet at FreeDigitalPhotos.net

8 kommentarer:

  1. Snyggt och prydligt! Två år är för kort period att göra en egentlig utvärdering så jag hoppas som läsare du hänger i trots en mindre underavkastning.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Tack Luppen!

      Ja det är alldeles för kort tid, och därför kör jag vidare och kommer absolut inte att ge upp.

      Det känns mer rimligt att göra så som du gör, att titta på avkastningen över en 5-årsperiod och utvärdera de resultaten.

      Radera
  2. Det är så nyttigt att lära sig av andras lärdomar. Tack för att du tagit dig tid att presentera denna sammanställning.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Tack själv för att du läser och kommenterar!

      Radera
  3. En väldigt fin sammanställning, allt ser prydligt och överskådligt ut. Hoppas själv inom några år på att kunna lämna en lika genomarbetad rapport. Jag såg att du hade över 5300:- i utdelningar, inte illa :) Keep it up!

    SvaraRadera
    Svar
    1. Tack!

      Ja precis, det stämmer. Sakta men säkert växer sig utdelningarna allt större :-)

      Radera
  4. Bra och snygg sammanställning av året som gick!
    Själv skrev jag flera uppdelade inlägg om året som gick, blev väl 4 inlägg...
    Får satsa lite bättre nästa år!

    SvaraRadera
    Svar
    1. Tack!

      Det är upp till var och en hur man gör med sin blogg och sina inlägg, och så här har jag valt att göra då jag tycker det fungerar bra.

      För dig kanske ditt upplägg passar bättre, och då ska du naturligtvis välja att göra så. Gör det som känns bäst, helt enkelt.

      Radera